要点：
市场行情：
昨日国债期货盘中大跌，整体市场投资氛围进一步趋弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于近期公布的外贸数据好于预期，叠加通胀压力回升，基本面对利率水平形成抬升作用，叠加9-10月份地方政府债券供给压力大增，影响市场做多情绪。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）此外，9月份美联储加息临近，新兴市场国家货币危机继续发酵，人民币贬值压力仍存，将限制货币政策宽松空间。总体来看，基本面组合对债市形成一致性利空，阶段性弱势料延续。
货币市场：
周二央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，9月11日不开展公开市场操作，截止目前已连续15日暂停逆回购操作。货币市场资金利率不同程度回升，随着央行表态不搞大水漫溉，叠加8月份市场传言央行对部分银行定向正回购，市场资金利率水平回归正常。9月份影响资金面的因素趋于复杂，美联储加息、季末因素、地方债发型等因素对市场资金面有收紧作用，但整体收紧幅度料有限。
债券市场：
一级市场，国开行1年期增发债中标收益率3.0046%，全场倍数2.97；3年期中标收益率3.7555%，全场倍数2.68；5年期中标收益率4.0393%，全场倍数3.02。其中3年期与5年期品种中标收益率高于二级市场，市场需求不足，且投资氛围趋于保守，市场以短久期防风险为主。