行情介绍和分析
 m1805合约窄幅振荡，收报2769，下跌-0.29%，成交量为45.00万手，持仓量为186.58万手，日增仓-41042手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.16%、16.79%、17.01%和17.22%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
 2月5日，豆粕期权成交量3.47万手（按双边计算，下同），持仓量41.19万手，成交额1583.93万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.59（前日0.63）和0.77（前日0.78），两者皆下跌，投资者仍然对看涨期权略显偏好。其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的62.27%、31.69%，持仓量占比分别为66.72%和25.64%。豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。
受标的期货窄幅振荡的影响，看涨期权、看跌期权皆呈现涨跌不一的行情。看涨期权中，m1805-C-3150合约领涨，涨幅+600.00%，m1805-C-3100合约次之，为+400.00%，m1805-C-2750合约领跌，跌幅-13.25%，m1805-C-2800合约次之，为-12.87%；而看跌期权中，m1805-P-2950合约领涨，涨幅达+2.72%，m1805-P-3000合约次之，为+2.41%，m1805-P-2550合约领跌，跌幅达-50.00%，m1805-P-2600合约次之，为-41.18%。m1805系列平值期权隐含波动率收于11.39%，较前日小幅上涨。
豆粕1805合约窄幅振荡，日线级别看，期价处于布林轨道下轨，MACD红柱收窄，KDJ指标死叉向下，指标中性偏空。方向想策略，区间操作，即逢高构建熊市看跌价差组合，逢低构建牛市看涨价差组合。波动率策略，波动率短期维持震荡，近低远高的期限结构较为合理，新单暂时观望。