【市场观点】
周一市场早盘分化后重归跌势，权重护盘迹象明显，但TMT集体下跌对人气伤害较大，尽管去年3季度上市次新股超跌反弹10家涨停，但对中小盘整体带动不大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从周一走势看应该是受周末关于新三板创新层分层方案调整与交易制度改革影响，新三板创新层增加优质企业并采取集合竞价的方式引发市场对创新层未来进一步放开的预期，导致中小盘出现一定跌幅。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从小盘股估值水平看，目前虽然整体估值水平仍处于高位，但部分标的估值水平已经回落至19年动态PE20倍以下，建议精选优质低估公司持续跟踪。
 【主题观点】
价值轮动，评级（一般）：
跟踪：从长计议，即便试错也需轻仓。市场在经济工作会议后出现回暖，但昨日市场的闷杀让入场资金颇受打击，同时再度让整个市场进入谨慎观望期，随着年前资金趋紧，A股2017年最后一周不乐观。回缩防守后，建议优选个股准备春季躁动行情。蓝筹白马中仅家电表现较好，医药、食品、白酒小幅分化、调整，但形态仍然较好，受益资金抱团。我们跟踪的半导体板块延续分化，材料+设备持续表现，如阿石创、长川科技，板块其他分支则表现较差，处于短线调整中。延续昨日周报观点，市场好则板块回暖利于操作，市场差则继续弱势，不宜操作。
半导体：板块延续分化，材料+设备持续表现，其他分支则表现较差，处于短线调整中。市场差继续弱势，不宜操作。目前我国集成电路进口额超过石油等大宗商品，成为第一大进口商品，自给率仅为10%，对外依存度极高。国家从产业安全及制造升级的角度考虑，将半导体行业定位为战略型新兴产业，支持政策不断加码。国内半导体企业迎来重大发展机会。从硅片、材料、晶圆、封装、设备等领域寻找标的。龙头紫光国芯、通富微电、长川科技、江丰电子走势具备代表性。
 【复盘分析】
周一上证指跌0.5%收3280.46点，深证成指跌0.80%收11005.50点，创业板指跌1.32%收1755.81点，两市总成交3812元。盘面上，房屋租赁、黄金股和白酒等板块领涨，大飞机、苹果概念和自贸港等板块领跌。
 【融资融券分析】
两融余额10237.54亿元,两融共流入28.47亿元，其中沪市流入15.37亿元，深市流入13.09亿元。