豆粕期权行情介绍和分析
本周豆粕呈振荡下行的走势行情，自5月8号至5月12号夜盘结束，豆粕价格由2856下跌至2792，累计涨跌幅为-2.45%，本周成交量656万手，持仓量为243万。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权在本周累计成交量为7.43万手（单边，下同），其中看涨期权累计成交量为3.97万手，看跌期权成交量为3.49万手，成交量PC_Ratio由上周的0.79回升至0.88，看跌期权成交活跃度增加，持仓量PC_Ratio为0.81，相较上周下降了0.03。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
观察豆粕期权期限结构，发现九月合约隐含波动率显著高于一月合约，采用正向日历套利交易或有获利空间。本周豆粕期货受基本面数据利空影响，出现了一定程度的下跌，波动率水平有所升高，平值期权合约隐含波动率整体保持稳定，目前为13.8%。
考虑到周一市场价格变动往往较为剧烈，建议在周一之后再择时进行卖出宽跨组合。
目前推荐风险相对较低的卖出宽跨组合2（卖出m1709-C-2900和m1709-P-2700）。
白糖期权行情介绍和分析
本周白糖价格呈振荡走势，至5月12号夜盘结束，白糖价格收于6653，本周白糖期货九月合约成交量194万手，持仓量为65.35万，成交量和持仓量整体保持稳定。
白糖期权在本周累计成交量为1.95万手（单边，下同），其中看涨期权累计成交量为1.06万手，看跌期权成交量为0.92万手，成交量PC_Ratio由0.84上升至0.87，相较上周成交量PC_Ratio并未出现明显变动，持仓量PC_Ratio继续维持在0.76，反映市场情绪仍偏中性。
观察白糖九月合约不同行权价隐含波动率，可以看到行权价为7000的看跌期权SR709P7000的隐含波动率偏高，或存在套利空间。
本周白糖价格呈振荡走势，白糖波动率整体保持稳定，白糖期权隐含波动率也较为平稳，目前白糖平值期权行权价移动到了6700的位置。从图10中可以看到白糖九月看涨期权隐含波动率相对看跌期权偏低，反映部分期权投资者对白糖价格向上突破的可能性也并不看好，预计白糖大概率处于区间振荡的行情。
本周五卖出宽跨组合有所亏损。卖出宽跨组合1（SR709C6800，SR709P6600）今日损益为-2元/份，卖出宽跨组合2（SR709C6900，SR709P6500）今日损益为-5.5元/份。鉴于白糖价格下探空间有限，建议投资者可择时卖出宽跨组合。