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研究报告:华泰期货-期权日报:豆粕、白糖继续维持弱势振荡-170511

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-05-11 11:22:25
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑
研报出处: 华泰期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 1,011 KB 分享者: go****n 我要报错
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【研究报告内容摘要】

豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货的主力九月合约5月10日继续小幅振荡,日盘收盘价格收涨于2838元,今日成交量为103万手,持仓量为234万手,成交量、持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权当日总成交量仍维持在1.24万手左右(单边),持仓量为7.39万手,今日期权成交量和持仓量保持稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)九月合约成交量占所有合约的73.75%,持仓量占比59.77%,九月合约的成交量占比略有下降。豆粕期权成交量PC_Ratio由0.90降低至0.70,持仓量PC_Ratio则维持在0.82,看跌期权成交占比进一步减少,市场情绪转为乐观。
九月豆粕期权平值合约行权价维持在2850的位置,隐含波动率整体水平维持稳定,反映期权投资者对于标的走势偏振荡的观点。今日卖出宽跨组合1(m1709-C-2900和m1709-P-2800)盈利2.5元/份,而卖出宽跨组合2(m1709-C-2950和m1709-P-2750)亏损0.5元/份,短期内市场情绪偏中性,继续推荐风险相对较低的卖出宽跨组合2。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货的主力九月约5月10日价格日盘价格收跌于6627,今日成交量为29.31万手,持仓量为67.93万手,成交量、持仓量整体维持稳定。
白糖期权今日成交量为4087手(单边,下同),持仓量为2.88万手,成交量有所回落。白糖期权九月成交量占比为所有合约的66.89%,持仓量占比为55.07%,九月合约成交占比维持稳定。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio由0.85进一步下降至0.75,持仓量PC_Ratio则维持在0.77的位置,看涨期权成交占比回升,PC_Ratio维持在正常水平。
白糖期货今日弱势振荡,市场投资者情绪偏中性,隐含波动率维持稳定,卖出宽跨组合今日盈利。卖出宽跨组合1(SR709C6800,SR709P6600)今日损益为1元/份,卖出宽跨组合2(SR709C6900,SR709P6500)今日损益为3元/份。白糖价格下探空间有限,投资者可继续卖出宽跨组合。
 

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